פעילויות הקבוצה

מחלקה מוסדית

כתיבת וליווי תוכנית פיננסית לפרויקטים

למומחים שלנו ניסיון רב שנים בליווי חברות פרטיות וגופים ציבוריים בפרויקטים מגוונים.
צוות המחלקה מומחה בבניית מודלים פיננסים מורכבים וביצירת פתרונות מימון יצירתיים לפרויקטים שונים בתחומי הנדל”ן.
במסגרת בניית תוכנית המימון, מבוצע שימוש במודלים פיננסים מתקדמים.
במידת הצורך חברתנו מספקת ליווי בשיטות PFI/BOT/PPP ועוד, תוך מתן שירותי יעוץ כוללים ותשומת לב מיוחדת לצרכי הלקוח ומהות הפרויקט.
כלל השירותים של מחלקת Project Finance, מותאמים נקודתית לצרכים הייחודיים של כל לקוח וכל פרויקט. בין שירותי המחלקה:

  • ייעוץ פיננסי וליווי בגיוס הון וחוב (בנקים, מוסדיים) לפרויקטים.
  • ייעוץ פיננסי וליווי בהכנת מכרזים בשיתוף בין המגזר הציבורי והפרטי.
  • בדיקת התאמה של פרויקטים לביצוע ב-PPP.
  • בניית מודלים פיננסיים לפרויקטים.
  • בחינת היתכנות, כדאיות כלכלית ושיטות מימון לפרויקטים.
  • ניתוח וניהול סיכונים פיננסיים הכרוכים בפרויקטי תשתית מורכבים ביצוע בקרות מודל פיננסי עבור גופים מממנים בארץ ובחו”ל.
  • ליווי וייעוץ לגופים ציבוריים בבניית מכרזים ויעוץ בהליכים המכרזיים.
  • חוות דעת כלכליות ופיננסיות.
  • בדיקות נאותות DD.

הכנה ובחינה כלכלית של חוקי עזר

מחובתה של הרשות המקומית לפעול לבחינה של חוקי העזר, לרבות בחינה של תוקף חוקי העזר, התחשיבים שעל בסיסם נקבעו התעריפים והנחות היסוד שעמדו בפני מקבלי ההחלטות ברשות המקומית בעת גיבוש החוק. רשות מקומית מתבקשת לבחון מעת לעת את ההנחות הללו ואת תקפות התחשיבים בחוקי העזר באופן שתואם את הסביבה הכלכלית, הצרכים המוניציפאליים, שינויים טכנולוגיים והיבטים נוספים בבחינת התועלת הציבורית של החוק ותכליתה.

בחינה זו מבוצעת ע”י ‘בועז גרופ’ על בסיס תכניות פיתוח עירוניות, עדכון בהיקף השתתפות הממשלה, שינויים דמוגרפיים ושינויים בפועל בהיקף ההוצאות ו/או ההכנסות ביחס לאומדן שהוגדר בתחשיב.

הניסיון מלמד כי חוקי העזר העירוניים בד”כ אינם אחידים והם שונים באופן מהותי הן בהגדרה, הן בצורת החיוב ובתעריפי ההשתתפות בעלי הנכסי מרשות אחת לשניה. ועל כן נדרש ביצוע מעמיק של כל הנ”ל ע”מ להגיע למיצוי החוק על כל הגדרותיו וחישוביו.

ניתוח כלל העלויות הכרוכות בהנחת והקמת תשתיות מסוגים שונים וקביעת תעריפים שבהשתתם הרשות המקומית תכסה את ההוצאות בגין התשתיות האמורות / תמחור תעריפים מחודש לאגרות והיטלים.

  • היטל סלילת כבישים/מדרכות
  • היטל תיעול וניקוז
  • היטל שצ”פ
  • היטל ביוב
  • היטל מים

תכנון אשראי בנקאי


בניית תמהיל מימון כולל, בדגש על יציבות מתמשכת ומקורות נדרשים למקסום הרווח.
במהלך עסקים רגיל עולה מידי פעם בפעם הצורך של רשויות מקומיות בהלוואות לטווח ארוך (מלוות) בסכומים גבוהים מבנקים מסחריים.

לצורך בחינת פרוייקט ומימונו/מיחזור חוב קיים, יש להתחשב במצבן הכספי וביכולתן לפרוע את ההלוואות. לחברתינו יכולת ניתוח עסקות ותמחור ריבית בהתבסס על יכולת פירעון הרשות וניתוח נתוניה הפיננסיים.

• גיוס אשראי מבנקים מסחרים לצרכי הרשות השונים. החל מתוכניות השקעה רחבות וכלה במימון תב”רים שוטפים.
• הכנת תחשיב לכדאיות הכלכלית של מיחזור אשראי קיים בהתאם להנחיות משרד הפנים.
• הכנת תוכנית מיחזור ו/או תוספת אשראי לאישור משרד הפנים (במקרים מסוימים גם לאישור משרד האוצר). נטילת הלוואות אחראית משמעותה שיפור מצבן הכספי של רשויות מקומיות לטווח ארוך תוך דרבון להתייעלות כספית.
• ניהול משא ומתן עם הבנקים להפחתת עמלת הפרעון המוקדם של ההלוואות ושיעור הריבית בו יועמדו ההלוואות החדשות.
• ‏‏‏לווי הרשות בדיווח למשרד הפנים, בהתאם להנחיות, על מימוש ההיתר ולקיחת המלווה בתוך חודשיים מיום קבלתו.

הנפקת אג”ח מוניציפאלי

הנפקת אג”ח מוניציפאלי כאמצעי לגיוס הון ע”י הרשויות המקומיות, הנהוגה בהצלחה במדינות רבות בעולם, הינה מהלך חדשני בשלטון המקומי בישראל.המגזר המוניציפאלי נזקק לאשראי למגוון שימושים שהמרכזיים שבהם, פיתוח תשתיות וכיסוי גרעונות.
מהותו של האג”ח הוא איגום של תזרימי הכנסות צפויות והפיכתם לני”ע הניתנים להנפקה.בשונה מגיוס הון באמצעות הלוואה, באג”ח קיימת הפרדה בין הנכסים הכלולים באג”ח מיתר הפעילות הכלכלית. לפיכך, הבטחונות והסיכונים אינם אל מול כלל הפעילות הכלכלית של הרשות המקומית, אלא רק לגבי הנכסים הכלולים בהנפקה.

הלווי שלנו כולל:

• בדיקות מקדימות לבחינת היתכנות הנפקה – בחינת הפרמטרים הנדרשים תוך הגדרת הצורך ואופי האג”ח הנדרש.
• פניה לממונה על המחוז במשרד הפנים וקבלת הסכמה עקרונית ליציאה לתהליך האיגוח וסוג האיגוח הספציפי. (אג”ח כללי, אג”ח ארנונה, אג”ח פרויקטאלי).
• פניה לחברת דירוג וליווי וייצוג הרשות (בשיתוף נציג) תהליך דירוג הרשות על כל הפרמטרים הנמדדים.
• קישור לכל הגורמים המקצועיים הרלוונטיים (נאמן, משרד עו”ד, חתמים, ח.דירוג) תוך ביצוע תיאומים נדרשים ליצירת אופטימאליות תפעולית.
• הקמת חברת בת SPC וביצוע שינויים תפעוליים נדרשים
• העברת חומרים רלוונטיים לחתם לצורך המכרז

מודל מקצועי אשר משלב מגוון פרמטרים כמותיים ואיכותיים הרלוונטיים לבחינת היתכנות האיגוח ובאיזו עלות

עבודה מול גופי ממשלה

עריכת והצגת מגוון תוכניות עסקיות אופרטיביות לביצוע לרשויות ולמשרדי הממשלה השונים. החל מהקצאות קרקע לתעשייה של משרד הכלכלה וביצוע תהליכי רי-פייננס לרשויות המקומיות בשיתוף משרד הפנים.

נושאים נוספים

• בחינת כדאיות פרויקטים, חוו”ד והמלצות.
• ניתוחים דמוגרפיים והכנת תחזיות בהתאם.
• הכנת תוכניות עסקיות להקמה ותפעול גופיים.
• ניתוח תב”ע.
• חוו”ד כלכליות לפרויקטים קיימים/בהקמה.

Scroll Up